巴曙松專欄－一帶一路是兩岸銀行業全球新機遇
大陸「一帶一路」的實施和推進，即將帶來全球新的增長極，金融服務市場潛力巨大，尤其是大陸和台灣銀行業有望借力打造區域主流銀行，提升國際競爭力，迎來全球性的新機遇。
機遇之一，全球經濟增長新板塊。
「一帶一路」涉及65國，總人口約44億，經濟總量約21兆美元，這些國家都處於工業化、城市化發展的重要階段。據初步測算，「一帶一路」將使該地區經濟增長率由過去十幾年的4%左右上升至6.5%左右，到2030年占全球GDP的比重有望達到35%。
隨著大型基礎設施的開工和工業園區的加快建設，大批中國企業將走向「一帶一路」沿線各國，大型銀行可加快布局，尤其應在巴基斯坦、卡達、孟加拉、阿曼、斯里蘭卡、約旦、黎巴嫩、科威特等其他國際大行已設機構的地區加大投入，形成較完善的全覆蓋網路體系。
機遇之二，基礎設施投資。
「一帶一路」經略方向主要是中亞、南亞和東南亞，並延伸到西亞、北非、俄羅斯及部分中、東歐國家，大多為新興市場或發展中經濟體，正處於經濟發展上升期，後發優勢強勁，但迫切需要解決交通、電力、資訊等基礎設施嚴重不足的難題。據亞洲開發銀行估計，「絲綢之路經濟帶」區域未來10年的基礎設施投資需求將達8兆美元。一大批跨境鐵路、公路、海上航線、空中航線、油氣管道、輸電線路、通訊光纜和互聯網等大型基礎設施建設將啟動。
銀行宜完善並豐富產品體系，滿足大規模基礎設施服務需求，為客戶提供全面的金融解決方案。對重大基礎設施專案，可提供銀團貸款、項目融資、股權融資、工程保險等；對大型資源開發項目，可提供財務顧問、併購貸款、投資銀行、融資保函、保理等；對海外產業園區建設，可提供跨境現金管理、訂單融資、大宗商品融資、福費廷、外匯資金等。除訂製化的產品方案外，還可通過專業化的跨境融資和服務平台，延長客戶價值鏈，創造銀企雙贏。
機遇之三，沿線貿易投資催生融資需求。
近20年大陸進出口貿易額保持較快增速，其中對「一帶一路」主要國家的貿易明顯高於整體水準，2014年在全年進出口增速僅2.3%的情況下，對「一帶一路」沿線出口增長超過10%，雙邊貿易額接近7兆元人民幣，占同期大陸外貿進出口總值約1/4，同時大陸在「一帶一路」沿線設立了77個經貿合作區，隨著「一帶一路」的全面實施和經貿合作區的落地實施，將催生大量跨境投資、貿易結算、貨幣流通等需求。大型銀行可提供貸款、債券、股權等不同類型資金，滿足海外本土優質大型客戶的多元化資金需求，融入當地主流社會。同時，可考慮在全球發行絲路債券融資，加強與國際、國內金融機構合作，發揮投行作用，做好風險防範。
機遇之四，以全球資金配置促「一帶一路」區域內融資。
「一帶一路」區域經濟體財政狀況相對較好，但儲蓄和投資嚴重不足，近年來呈持續下降趨勢，區域投資率從1992年的29.5%降至2013年的28.1%，因此「一帶一路」區內資金難以滿足其投資增長的需求，不足以支援龐大的計畫，需要大量從區域外，尤其是歐美國際金融中心籌資。大型銀行可以發揮在全球主要金融中心機構網點和經驗的優勢，通過區內、區外的連動，牽頭為大專案籌資。同時，區域內有大量企業來自中國，銀行業可利用服務中國客戶的優勢，與客戶形成良性互動，通過加強國內行與區內沿線國、區外國家的業務連動，客戶走到哪裡，金融服務就跟到哪裡。
機遇之五，助推人民幣國際化，嘗試構建「人民幣區」。
隨著大量大陸企業和投資出境，人民幣在「一帶一路」區域的認可度大大提升，將有助於在這條世界上跨度最長的經濟走廊中形成「人民幣區」。一方面，大陸已與28家央行簽署互換協議，涉及「一帶一路」國家和地區18個，規模達到1.4兆元人民幣；在大陸的全球14個清算行安排中，7個在「一帶一路」沿線（港澳台、新加坡、卡達、馬來西亞、泰國），支援人民幣成為區域計價、結算及投融資貨幣。另一方面，龐大的貿易和基建投資規模將推動人民幣計價及支付走進當地市場，為人民幣離岸市場發展創造條件。
未來，兩岸銀行業可構建以港澳台、新加坡為中心，輻射「一帶一路」布局合理的區域內人民幣清算安排。同時，可以馬來西亞伊斯蘭金融業務為基礎，輻射西亞、北非。（作者為中國銀行業協會首席經濟學家，香港交易及結算所首席中國經濟學家）
